Złożoność specyfiki OFE, a w szczególności długoterminowy charakter inwestycji, rosnące aktywa, limity inwestycyjne i regulacje prawne sprawiają, iż ocena efektywności OFE jest rzeczą dość trudną. Tymczasem pomiar efektywności inwestycji jest istotny zarówno dla członków funduszy (obecnych i potencjalnych), jak i dla samych zarządzających tymi instytucjami. Dla klienta informacja o wynikach inwestycyjnych funduszu jest generatorem decyzji o pozostaniu w funduszu lub o jego zmianie. Dla menadżerów OFE wskaźnik efektywności stanowi podstawę wszelkich porównań wyników finansowych z innymi podmiotami funkcjonującymi na rynku finansowym. Niezwykle istotną zatem kwestią, jest właściwe skonstruowanie miar pozwalających rzetelnie ocenić efektywność inwestycji OFE.