Diabeł Asmodeusz, uwięziony przez madryckiego czarnoksiężnika w butelce, specjalista od "zbytku, rozpusty i gier", zostaje uwolniony na krótki okres czasu przez studenta don Kleofasa Perez Zambullo. W nagrodę organizuje dla swego wyzwoliciela niezwykłą wycieczkę po Madrycie: po salonach, kamienicach, więzieniach i domach dla obłąkanych. Dzięki tajemnym sztuczkom potrafi zajrzeć we wszystkie zakamarki, wkraść się do domów, choćby zrywając ich dachy, przez co ukazuje Kleofasowi "od podszewki" prawdziwe życie miasta...